全球鋼市現整固趨強走勢

國際鋼市半月談

（8月上）

薛和平  20180814

八月初的國際鋼市穩中有升。月中，123.8點的鋼之家全球鋼材基準價格指數，周環比上漲0.1%（由跌轉漲），月環比上漲0.3%，月同比上漲11.4%。其中：扁平材指數116點，周環比上漲0.1%（由跌轉漲）；長材指數132.9點，周環比上漲0.2%（由跌轉漲）；亞洲指數126點，周環比上漲0.4%（由跌轉漲）。亞洲中的中國指數128.9點，周環比上漲0.5%（由跌轉漲）；美洲指數143點，周環比持平（由漲轉平）；歐洲指數107.6點，周環比下跌0.5%（由漲轉跌）。根據運行態勢結合基本面情況預測，8月下半月的國際鋼市或繼續整固趨強走勢。 

2017年全球人均鋼鐵表觀消費214.5千克。國際鋼協日前發布2017年人均鋼鐵表觀消費數據顯示：2017年世界人均鋼鐵表觀消費為214.5千克，結束了連續3年下滑的態勢；全球鋼鐵表觀消費最高的國家是韓國，為1106.3千克；表觀消費最低的國家是委內瑞拉，為16.6千克。

俄正式對美采取反制措施。根據俄羅斯總理梅德韋杰夫簽署的命令，自2018年8月5日零時起，俄正式對從美國進口的部分商品加征25%至40%的關稅，并以此作為對美加征鋼鋁關稅的反制措施。

美國加倍征收土耳其鋼鋁關稅。8月10日，美國政府稱，由于土耳其里拉對美元匯率快速走低，因此準備將土耳其鋼鐵和鋁產品的進口關稅提高一倍，分別達到50%和20%。

美鋼價飆升，鋼鐵股大跌。在特朗普政府征收關稅幫助推動國內鋼鐵價格飆升40%的背景下，美國鋼鐵類股票卻持續大跌。以美國鋼鐵公司股價為例，8月3日，紐約股市上午11點57分，該股下跌了9.8%，創下了自發布第一季度財報以來的最大跌幅。

鋼鋁關稅不到四個月，美就“創收”14億美元。美國國會研究處的一份報告顯示，自3月23日開征鋼鋁關稅到7月16日，美國政府從對外國鋼鐵和鋁產品的征稅中分別獲得了11億美元和3.44億美元的收入。

日本將提高三季度粗鋼產量。日本經濟產業省發布的一份調查數據顯示，日本鋼鐵制造商計劃在第三季度將粗鋼產量提高到2707萬噸，同比增長4.3%。

亞洲鋼材市場：漲跌互現。該地區126點的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比上漲0.4%（由跌轉漲），月環比上漲0.4%（由跌轉漲），年同比上漲20.4%（見圖二）

扁平材方面：市場價格漲跌不一。在越南，由于需求不足，越南當地再軋用熱軋卷板進口價格小幅下滑。目前，從東南亞地區熱軋進口CFR參考價格（主要參考出口到越南的23mm厚中國產SAE1006 級熱軋板卷）為594600美元/噸，較上月末下滑23美元/噸。有市場人士表示，臺塑越南河靜鋼廠向當地客戶提供了大量再軋用熱軋板卷，基本滿足了大部分越南國內熱軋需求。因此，越南國內買家對進口資源的需求就變得相對有限，目前只有部分CFR進口價格低于600美元/噸的資源具有一定的競爭力。有鋼貿商稱，買家議價盤在低位徘徊，中國鋼廠FOB報價在585590美元/噸，相當于CFR越南報價600605美元/噸的水平。8月初，中國SS400 312mm熱軋板卷出口均價585美元/噸（FOB），較上月末下跌10美元/噸。SPCC 1.0mm冷軋板卷出口均價625美元/噸，下跌5美元/噸。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口680美元/噸（FOB），上漲5美元/噸（FOB）。在板坯方面。8月上旬，東南亞板坯進口價格約為550560美元/噸（cfr）。有坯料商表示，目前商用板坯供應依然緊張，雖然土耳其軋鋼廠需求下降，但總體需求并未減少，出現這種情況的原因主要是，土耳其里拉貶值以及其主要出口市場貿易保護主義措施激增后出口市場環境充滿挑戰。此外，如果新的經濟制裁開始實施，伊朗板坯可能會從出口市場上消失，這讓一些在過去兩年采購伊朗板坯的買家保持警覺。有資深貿易商稱，如果制裁開始生效，沒有船東會掛上伊朗國旗。

長材方面：市場價格穩中有漲。在菲律賓，近來馬尼拉方坯進口市場比較平穩。有馬尼拉貿易商稱，由于印度方坯價格較低，采購興趣似乎局限于感應爐方坯，最近達成的印度感應爐方坯交易價格為533536美元/噸（cfr馬尼拉）。有市場人士表示，越南方坯報價接近540美元/噸（cfr馬尼拉），但月初越南報價消失。目前，俄羅斯100mm方坯報價為545美元/噸（cfr），非感應爐方坯報價似乎已經枯竭，日本電弧爐方坯成交價為546548美元/噸（cfr馬尼拉）。另貿易商表示，俄羅斯方坯報價在550美元/噸（cfr馬尼拉），但買家想要參考印度價格，對其資源沒有興趣。在印度，有印高級官員透露，印度政府已要求日本和韓國鋼廠加大投資力度，在印度投資設廠生產高端汽車鋼，使印度成為小型汽車的制造和出口中心。同時，政府為了發展國內制造業，將避開外國的主要競標者，印度鐵路招標采購48.7萬噸的軌道鋼的機會留給印度鋼企。另有官員稱，受建筑業強勢增長等因素提振，未來三年印度鋼鐵需求將以每年10% 11%的速度增長。聯合工廠委員會首席經濟學家A S Firoz表示，國內鋼鐵需求在2008 19財年第一季度增長了8%，用鋼行業的不斷發展，以及建筑業已經顯現出來的增長勢頭，都將大幅提升對鋼鐵的需求。8月初，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價555美元/噸（FOB），較上月末上漲5美元/噸。

簡測：基于亞洲市場的基本面情況，預測8月份的亞洲鋼市或繼續漲跌互現走勢。

歐洲鋼材市場：小幅調整。該地區107.6的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比下跌0.5%（由漲轉跌），月環比上漲0.8%（漲幅收斂），年同比上漲22%。 

扁平材方面：市場價格小幅下跌。在歐盟，熱軋板卷出廠價格650美元/噸，7月末下跌5美元/噸。冷軋板卷出廠價格740美元/噸，下跌5美元/噸。8月初，歐盟熱軋板卷進口價格630美元/噸（CFR），冷軋板卷進口價格7250美元/噸（CFR），分別較之前下跌5美元/噸和10美元/噸。鍍鋅板卷759美元/噸，中厚板678美元/噸，均與之前的進口價大體持平。有歐洲卷材市場人士稱，歐盟委員會采取貿易保障措施后，尚未出現或發現進口量猛增現象，至少最暢銷的進口產品——卷材市場如此。在俄羅斯，雖然土耳其需求下降 但獨聯體板坯價格仍然平穩 。有獨聯體板坯買家稱，雖然土耳其板材市場面臨挑戰，但月初獨聯體板坯價格仍然保持在525535美元/噸（fob黑海）。在意大利，軋鋼廠訂購的烏克蘭板坯價格為555美元/噸（cfr），相當于535美元/噸（fob）。

長材方面：市場價格小幅波動。在歐盟，螺紋鋼出廠價格645美元/噸/噸，較之前下跌5美元/噸/噸。螺紋鋼進口價格590美元/噸（CFR），下跌10美元/噸。在土耳其，鋼廠的螺紋鋼出口報價保持在540545美元/噸（fob土耳其）。有貿易商稱，535美元/噸的價格雖然可行，但有價無市，市場買興明顯不足。另外，土耳其鋼材出口商協會(CIB)會長Namik Ekinci在接受路透社采訪時表示，土耳其鋼鐵企業正計劃加大對西非和其他新興市場的出口量。美國和歐盟實施的貿易壁壘對土耳其鋼材出口造成影響，鋼廠不得不對此做出反應。在方坯方面。獨聯體方坯價格8月貨源已經售罄，鋼廠已經停止接受8月訂單，并拒絕接受低于500美元/噸（fob黑海）的詢盤。目前，方坯成交價約為500美元/噸（fob黑海），達成一些9月訂單。據稱，一家俄羅斯鋼廠向東南亞售出3萬噸方坯，價格相當于505美元/噸fob。另一宗出口到土耳其的交易也在同等水平。土耳其詢盤在514美元/噸cfr左右，之前俄羅斯大鋼廠對土耳其出口價格相同水平。有貿易商稱，目前鋼廠對訂單狀況感到滿意，不接受低于這些價位的詢價。有市場人士表示，由于埃及即將迎來秋季建筑業旺季，后期價格將會升至530美元/噸cfr，當然，這取決于是和鋼廠直接交易還是通過貿易商具體情況。據悉，有烏克蘭出口商達成一宗大交易，成交價約為504美元/噸fob黑海，有即需即買的南歐方坯可成交價在450歐元/噸cfr (520美元/噸)，而且525美元/噸cfr的價格也不難實現。有鋼廠分析師表示，市場走勢不定，預計近期價格變動較小，也由于市場供應不是很多，9月產品可能很快會被訂購一空，特別是建筑活動仍在進行，而且盤條市場相對堅挺。

貿易關系方面：8月7日歐亞經濟聯盟(EEU)發布的公告稱，應俄羅斯鋼鐵企業MMK、NLMK 和Severstal申請，EEU已于8月7日對進口熱軋、冷軋和涂層碳素鋼與合金鋼板材發起保障調查。

簡測：根據運行態勢結合基本面情況預測，近期歐洲鋼市或繼續調整走勢走勢。

美洲鋼材市場：大體平穩。該地區143的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比持平（由漲轉平），月環比下跌0.3%（由漲轉跌），年同比上漲27.3%。

扁平材方面：市場價格穩中有跌。在美國，多數業內對下半年中厚板需求展望表示樂觀，并預計價格還會隨之攀升。據悉，發電、鋼廠設備，乃至采礦設備原始設備制造商(OEM)也認為，在可預見的未來收入將會增長，漲價的可能性越來越大。目前，美國A36中厚板國內出廠價仍為900920美元/短噸，基本與之前持平。但熱軋板卷出廠價格1000美元/噸，較上月末下跌510美元/噸。冷軋板卷出廠價格1110美元/噸，較之前下跌5美元/噸。標準厚板出廠價格1080美元/噸，與前持平。截至8月9日，美國熱軋板卷進口價格655美元/噸，冷軋板卷進口價格755美元/噸，厚板進口價格695美元/噸，均與之前持平。在巴西，美國板材產量和價格居高為全球板坯需求帶來支撐。8月初，巴西供應商的板坯報價已經達到600美元/噸（fob）。有市場人士稱，該交易是8月產即期發貨資源價格，后期還有再次抬高的可能。

長材方面：市場價格穩中有漲。在美國，截止8月10日主要地區進口的螺紋鋼價格為752美元/噸（CIF 含手續費），網用線材830美元/噸（CIF），小型型鋼728元/噸（CIF），均與前期大體持平。有市場分析人士表示，后期美國市場建材價格不會有大的起色，價格大概率已經見頂，但大幅下跌的可能性也極小，很多時間在高位平臺橫盤。

貿易關系方面：（1）7月27日，加拿大邊境服務局宣布，對原產或進口自中國、中國臺灣、印度和韓國的耐腐蝕鋼板展開相關貿易調查，以確定上述產品是否在加拿大境內以不公平的價格進行銷售；（2）8月3日，美國國際貿易委員會投票對進口自中國的鋼貨架作出反傾銷和反補貼產業損害初裁，裁定被主張存在政府補貼和傾銷行為的涉案產品對美國國內產業構成了實質性損害，商務部預計將最晚于2018年9月13日對本案作出反補貼初裁，于2018年11月27日作出反傾銷初裁。

簡測：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期美洲鋼市或繼續平穩走勢。

文章來源;中鋼協